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KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS FII RESPONSABILIDADE LIMITADA · Kinea · Papel (CRI)
Cotação
R$ 106,38
25/09/2026 17:03
Valor patrimonial
R$ 102,64
informe de 08/2026
P/VP
1,04
Payout
103,3%
a lei exige ao menos 95%
Patrimônio
R$ 11,0 bi
R$ 10.991.179.817,17
taxa 0,0865%/mês
Faixa de 52 semanas
R$ 103,44 – R$ 109,19
a 51,1% do caminho entre a mínima e a máxima
Valorização em 12 meses
1,22%
só preço — não inclui o que o fundo pagou
com os rendimentos: 14,51%
Dividend yield (12m)
13,29%
rendimento PAGO por cota em 12 meses, sobre a cota de hoje
A linha cheia é o que a cota custou na bolsa; a tracejada é o valor patrimonial que o fundo declarou à CVM. A distância entre as duas é o P/VP — quando o preço cruza para baixo do patrimônio, o fundo passou a negociar por menos do que tem. A linha do preço é diária (3 anos de pregão, desde 18/09/2026); a do valor patrimonial vira uma escada porque o informe da CVM é mensal — fingir um valor patrimonial diário seria interpolar um dado que ninguém publicou.
Rendimento pago por cota, que é o que caiu na conta de quem tinha a cota — não é o anúncio do mês nem o número acumulado do informe trimestral. O percentual é sobre o preço de hoje: responde “se eu comprar agora e o fundo mantiver o que pagou, quanto rende”.
Pesos padrão do sistema. Quem usa o app escolhe quanto cada fator vale para ele, e o score muda junto — é a única parte desta página que depende de opinião, e por isso ela vem aberta fator a fator logo abaixo.
O score compara este fundo com os outros fundos de Papel (CRI) . Para cada fator: onde ele está em relação ao típico do grupo, multiplicado pelo peso que você deu. A soma da última coluna é o número acima.
| Fator | Este fundo | Típico do grupo | Como se compara | Seu peso | Pontos |
|---|---|---|---|---|---|
| Valor preço sobre valor patrimonial: quanto se paga pelo patrimônio do fundo | 1,04 | 0,93 | abaixo dos pares | 20 | -0,19 |
| Renda rendimento declarado dos últimos 12 meses sobre a cota | 13,29% | 13,85% | abaixo dos pares | 20 | -0,11 |
| Qualidade quanto do que foi distribuído o resultado de caixa cobriu | 93,90% | 100,16% | muito abaixo dos pares | 20 | -0,50 |
| Solidez patrimônio líquido do fundo, do informe mais recente da CVM | R$ 11,0 bi | R$ 3,0 bi | muito acima dos pares | 15 | 0,38 |
| Custo taxa de administração declarada à CVM | 0,09% | 0,07% | muito abaixo dos pares | 10 | -0,15 |
| Liquidez volume negociado por mês, em reais | R$ 482,3 mi | R$ 139,7 mi | muito acima dos pares | 10 | 0,25 |
| Momento variação do preço em 12 meses, descontado o mês corrente | 2,55% | -1,63% | acima dos pares | 5 | 0,04 |
Score não é nota e não foi validado contra retorno futuro. Ranking por valor e renda põe ativo em deterioração no topo — preço que caiu vira P/VP baixo, e rendimento sobre preço derretido vira renda alta. O painel logo abaixo é a medida desse risco: leia o score junto com o rumo dos fundamentos.
Aluguel e juro de CRI são o que o fundo ganha operando; venda de imóvel e remarcação a valor justo são eventos que não se repetem. É a diferença que o payout lá em cima não enxerga.
94,0% do resultado vem de aluguel e juro, na mediana de 2 trimestres: a operação sustenta o que o fundo distribuiu. Passar de 100% é normal — as despesas saem depois das receitas.
Cotas
87,6%
em 32 meses
Patrimônio
90,5%
no mesmo período
Valor por cota
1,6%
o que sobrou para quem já estava
O fundo criou 87,6% de cotas em 32 meses, e o patrimônio cresceu 90,5%. As cotas cresceram MENOS que o patrimônio, então o valor patrimonial por cota subiu 1,6%: quem já estava não foi diluído.
Emissão não é boa nem ruim: o que decide é se o dinheiro entrou acima ou abaixo do valor patrimonial. Emitir a R$ 90 num fundo de VP R$ 100 dilui quem já estava; emitir no VP ou acima, com o custo pago por quem entra, não prejudica ninguém.
Cada linha é a inclinação da série que o fundo entrega à CVM, mês a mês — é a pergunta que os sinais de saúde não fazem, porque eles olham o nível de hoje. Piorando quer dizer que aquele número está indo para o lado que aperta, e desde quando; não quer dizer que o fundo é ruim. Quando a mudança foi um degrau, a tela dá o mês — é ele que diz qual relatório gerencial abrir.
Ressalva do balanço: 0,6% do passivo deste fundo está em “outros valores a pagar”, que a CVM não abre. Não é dívida provada nem dívida negada — é a pergunta que o relatório gerencial responde.
Calculado do que o fundo declarou à CVM. O ponto âmbar quer dizer “vale uma olhada”, não “é ruim” — a leitura é sua, e o caminho curto para ela é o botão de documentos lá em cima.
INTRAG DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA · gestão Kinea
CNPJ 16.706.958/0001-32
Os documentos oficiais do fundo estão no gerenciador da B3 — é a fonte, e não uma leitura dela.
Nada nos fundamentos desaconselha entrar: 11 indicadores a favor e nenhum contra. Renda por cota — estável em 18 meses de série; hoje R$ 1,15. O que falta decidir é preço, não fundamento.
Nenhum indicador medido aponta para o lado que aperta.
A régua, para você poder discordar dela: dois fundamentos graves apertando ao mesmo tempo pedem revisão da posição; um pede vigilância; nenhum, com mais indicadores a favor do que contra, mantém. Grave é só o que muda a decisão sozinho — renda por cota, patrimônio por cota, alavancagem já elevada e subindo, rendimento distribuído além do que a operação gerou, resultado que não vem de operar e emissão que diluiu. Ressalva não vira ponto, e a taxa de administração do informe não entra na conta: a CVM a entrega errada por um fator de ~20 numa minoria constante dos fundos — 8 dos 47 conferidos um a um contra o regulamento. Cada linha acima cita um número que a própria ficha mediu — nada aqui é opinião de terceiro.
O patrimônio líquido, competência a competência. O eixo não começa em zero: num fundo de bilhões, começar em zero desenharia meses diferentes como barras idênticas — em troca, a variação aparece maior do que é.
| 08/2026 | 07/2026 | 06/2026 | 05/2026 | 04/2026 | 03/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| O tamanho do fundo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos | R$ 11,13 bi | +0,01% | R$ 11,12 bi | +0,19% | R$ 11,10 bi | +0,08% | R$ 11,09 bi | 0% | R$ 11,09 bi | -0,05% | R$ 11,10 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimônio líquido | R$ 10,99 bi | +0,11% | R$ 10,98 bi | +0,04% | R$ 10,97 bi | +0,10% | R$ 10,96 bi | 0% | R$ 10,96 bi | +0,02% | R$ 10,96 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valor patrimonial por cota | R$ 102,64 | +0,12% | R$ 102,52 | +0,04% | R$ 102,48 | +0,10% | R$ 102,38 | 0% | R$ 102,38 | +0,02% | R$ 102,36 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cotas emitidas | 107.089.622 | 0% | 107.089.622 | 0% | 107.089.622 | 0% | 107.089.622 | 0% | 107.089.622 | 0% | 107.089.622 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cotistas gente entrando ou saindo é o voto de quem lê o relatório todo mês | 586.131 | +1,27% | 578.802 | -2,27% | 592.231 | +5,95% | 558.989 | +1,64% | 549.972 | +1,43% | 542.237 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele deve | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passivo total | R$ 133,88 mi | -7,90% | R$ 145,36 mi | +13,39% | R$ 128,19 mi | -1,53% | R$ 130,18 mi | -0,08% | R$ 130,28 mi | -5,22% | R$ 137,46 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de securitização | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de aquisição de imóveis | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provisões | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outros valores a pagar o balde que a CVM não abre — vai de 0,4% a mais de um terço do passivo | R$ 0,80 mi | -12,71% | R$ 0,92 mi | +15,42% | R$ 0,79 mi | -76,23% | R$ 3,34 mi | -1,40% | R$ 3,39 mi | -22,96% | R$ 4,40 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rendimentos a distribuir | R$ 123,22 mi | -7,99% | R$ 133,92 mi | +13,63% | R$ 117,86 mi | 0% | R$ 117,86 mi | 0% | R$ 117,85 mi | -4,34% | R$ 123,21 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele tem a receber | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valores a receber | R$ 7,22 mi | +310,13% | R$ 1,76 mi | +4333,08% | R$ 0,04 mi | -13,00% | R$ 0,05 mi | -12,78% | R$ 0,05 mi | -9,74% | R$ 0,06 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aluguel a receber | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Necessidade de liquidez é o que a CVM chama de «total da necessidade de liquidez», não o caixa livre | R$ 0,47 bi | -14,06% | R$ 0,55 bi | -49,25% | R$ 1,08 bi | +22,30% | R$ 0,88 bi | -0,98% | R$ 0,89 bi | -10,34% | R$ 0,99 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele declarou render | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rentabilidade no mês declarado | 1,24% | -1,56% | 1,26% | +6,97% | 1,17% | +9,56% | 1,07% | -2,11% | 1,09% | -8,71% | 1,20% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend yield declarado declarado | 1,12% | -8,03% | 1,22% | +13,52% | 1,07% | 0% | 1,07% | -0,02% | 1,07% | -4,42% | 1,12% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rendimento PAGO por cota o que caiu na conta de quem tinha a cota — a fonte que o ranking usa | R$ 1,25 | +13,64% | R$ 1,10 | 0% | R$ 1,10 | 0% | R$ 1,10 | -4,35% | R$ 1,15 | +15,00% | R$ 1,00 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxa de administração ao mês, sobre o patrimônio | 0,09% | -9,71% | 0,10% | +10,24% | 0,09% | +6,11% | 0,08% | -0,61% | 0,08% | -8,24% | 0,09% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verde é o que melhorou para você, vermelho é o que piorou — e cada linha sabe para que lado é melhor nela: dívida caindo é verde, taxa de administração caindo é verde. Cinza é a linha em que subir não é melhor nem pior (cotas emitidas, aluguel a receber e necessidade de liquidez). O sinal do número continua sendo o sinal do número. Valores em reais, exceto onde indicado. As linhas marcadas «declarado» são números que o administrador informa e que ninguém consegue conferir contra fato — por isso o rendimento PAGO por cota aparece logo abaixo delas, vindo de outra fonte. Quando os dois discordam, quem manda é o que caiu na conta: foi essa divergência que fez o fator Renda do ranking trocar de fonte em 09/09/2026.
Isto não entra em nenhum indicador desta tela — nem no score, nem nos sinais, nem no rumo. É material de terceiro, com viés de quem escreveu, guardado aqui para você confrontar com a sua tese. O veredito aparece com a palavra que a casa usou, e não convertido em nota.
O veredito lá em cima é a única coisa desta tela que recomenda, e ele é uma conta com régua declarada — não opinião sobre o mercado, nem previsão de preço. Todo o resto calcula fato declarado ao regulador e mostra a data: o sistema não lê notícia nem interpreta documento. Vacância e dividend yield mensal do informe ficaram de fora porque os administradores os preenchem de formas incompatíveis.