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HSI - MALLS FII RESP. LIMITADA · Sem segmento definido
Cotação
R$ 82,76
25/09/2026 17:03
Valor patrimonial
R$ 98,93
informe de 08/2026
P/VP
0,84
Payout
96,0%
a lei exige ao menos 95%
Patrimônio
R$ 2,1 bi
R$ 2.110.218.553,13
taxa 0,0762%/mês
Faixa de 52 semanas
R$ 81,22 – R$ 96,01
a 10,4% do caminho entre a mínima e a máxima
Valorização em 12 meses
-4,22%
só preço — não inclui o que o fundo pagou
com os rendimentos: 6,16%
Dividend yield (12m)
10,38%
rendimento PAGO por cota em 12 meses, sobre a cota de hoje
A linha cheia é o que a cota custou na bolsa; a tracejada é o valor patrimonial que o fundo declarou à CVM. A distância entre as duas é o P/VP — quando o preço cruza para baixo do patrimônio, o fundo passou a negociar por menos do que tem. A linha do preço é diária (3 anos de pregão, desde 18/09/2026); a do valor patrimonial vira uma escada porque o informe da CVM é mensal — fingir um valor patrimonial diário seria interpolar um dado que ninguém publicou.
Rendimento pago por cota, que é o que caiu na conta de quem tinha a cota — não é o anúncio do mês nem o número acumulado do informe trimestral. O percentual é sobre o preço de hoje: responde “se eu comprar agora e o fundo mantiver o que pagou, quanto rende”.
Pesos padrão do sistema. Quem usa o app escolhe quanto cada fator vale para ele, e o score muda junto — é a única parte desta página que depende de opinião, e por isso ela vem aberta fator a fator logo abaixo.
O score compara este fundo com os outros fundos de Sem segmento definido . Para cada fator: onde ele está em relação ao típico do grupo, multiplicado pelo peso que você deu. A soma da última coluna é o número acima.
| Fator | Este fundo | Típico do grupo | Como se compara | Seu peso | Pontos |
|---|---|---|---|---|---|
| Valor preço sobre valor patrimonial: quanto se paga pelo patrimônio do fundo | 0,84 | 0,84 | na média dos pares | 20 | 0,00 |
| Renda rendimento declarado dos últimos 12 meses sobre a cota | 10,38% | 10,55% | na média dos pares | 20 | -0,02 |
| Qualidade quanto do que foi distribuído o resultado de caixa cobriu | 104,72% | 104,81% | na média dos pares | 20 | -0,00 |
| Solidez patrimônio líquido do fundo, do informe mais recente da CVM | R$ 2,1 bi | R$ 2,1 bi | na média dos pares | 15 | 0,00 |
| Custo taxa de administração declarada à CVM | 0,08% | 0,04% | abaixo dos pares | 10 | -0,07 |
| Liquidez volume negociado por mês, em reais | R$ 96,1 mi | R$ 68,9 mi | acima dos pares | 10 | 0,06 |
| Momento variação do preço em 12 meses, descontado o mês corrente | 1,96% | 1,15% | na média dos pares | 5 | 0,01 |
Score não é nota e não foi validado contra retorno futuro. Ranking por valor e renda põe ativo em deterioração no topo — preço que caiu vira P/VP baixo, e rendimento sobre preço derretido vira renda alta. O painel logo abaixo é a medida desse risco: leia o score junto com o rumo dos fundamentos.
Aluguel e juro de CRI são o que o fundo ganha operando; venda de imóvel e remarcação a valor justo são eventos que não se repetem. É a diferença que o payout lá em cima não enxerga.
130,7% do resultado vem de aluguel e juro, na mediana de 2 trimestres: a operação sustenta o que o fundo distribuiu. Passar de 100% é normal — as despesas saem depois das receitas. No trimestre de 06/2026 entraram R$ 68.780.875,03 de venda de imóvel, que não se repete.
Cotas
35,2%
em 32 meses
Patrimônio
42,3%
no mesmo período
Valor por cota
5,3%
o que sobrou para quem já estava
O fundo criou 35,2% de cotas em 32 meses, e o patrimônio cresceu 42,3%. As cotas cresceram MENOS que o patrimônio, então o valor patrimonial por cota subiu 5,3%: quem já estava não foi diluído.
Emissão não é boa nem ruim: o que decide é se o dinheiro entrou acima ou abaixo do valor patrimonial. Emitir a R$ 90 num fundo de VP R$ 100 dilui quem já estava; emitir no VP ou acima, com o custo pago por quem entra, não prejudica ninguém.
Cada linha é a inclinação da série que o fundo entrega à CVM, mês a mês — é a pergunta que os sinais de saúde não fazem, porque eles olham o nível de hoje. Piorando quer dizer que aquele número está indo para o lado que aperta, e desde quando; não quer dizer que o fundo é ruim. Quando a mudança foi um degrau, a tela dá o mês — é ele que diz qual relatório gerencial abrir.
Ressalva do balanço: 1,5% do passivo deste fundo está em “outros valores a pagar”, que a CVM não abre. Não é dívida provada nem dívida negada — é a pergunta que o relatório gerencial responde.
Calculado do que o fundo declarou à CVM. O ponto âmbar quer dizer “vale uma olhada”, não “é ruim” — a leitura é sua, e o caminho curto para ela é o botão de documentos lá em cima.
SANTANDER CACEIS BRASIL DTVM S.A.
CNPJ 32.892.018/0001-31
Os documentos oficiais do fundo estão no gerenciador da B3 — é a fonte, e não uma leitura dela.
Nada contraindica entrar. Renda por cota — subindo 10,7% ao ano de tendência, em 18 meses de série; hoje R$ 0,75. O que aparece contra — caixa — é um eixo isolado, não fundamento virando.
A régua, para você poder discordar dela: dois fundamentos graves apertando ao mesmo tempo pedem revisão da posição; um pede vigilância; nenhum, com mais indicadores a favor do que contra, mantém. Grave é só o que muda a decisão sozinho — renda por cota, patrimônio por cota, alavancagem já elevada e subindo, rendimento distribuído além do que a operação gerou, resultado que não vem de operar e emissão que diluiu. Ressalva não vira ponto, e a taxa de administração do informe não entra na conta: a CVM a entrega errada por um fator de ~20 numa minoria constante dos fundos — 8 dos 47 conferidos um a um contra o regulamento. Cada linha acima cita um número que a própria ficha mediu — nada aqui é opinião de terceiro.
O patrimônio líquido, competência a competência. O eixo não começa em zero: num fundo de bilhões, começar em zero desenharia meses diferentes como barras idênticas — em troca, a variação aparece maior do que é.
| 08/2026 | 07/2026 | 06/2026 | 05/2026 | 04/2026 | 03/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| O tamanho do fundo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos | R$ 2,69 bi | -1,22% | R$ 2,73 bi | -0,39% | R$ 2,74 bi | -4,30% | R$ 2,86 bi | -0,24% | R$ 2,87 bi | -0,25% | R$ 2,87 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimônio líquido | R$ 2,11 bi | -0,74% | R$ 2,13 bi | -0,38% | R$ 2,13 bi | -3,97% | R$ 2,22 bi | +0,53% | R$ 2,21 bi | -0,25% | R$ 2,22 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valor patrimonial por cota | R$ 98,93 | -0,74% | R$ 99,67 | -0,39% | R$ 100,06 | -3,97% | R$ 104,20 | +0,53% | R$ 103,65 | -0,25% | R$ 103,91 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cotas emitidas | 21.329.976 | 0% | 21.329.976 | 0% | 21.329.976 | 0% | 21.329.976 | 0% | 21.329.976 | 0% | 21.329.976 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cotistas gente entrando ou saindo é o voto de quem lê o relatório todo mês | 186.884 | -0,96% | 188.703 | -0,66% | 189.962 | -0,55% | 191.016 | -0,22% | 191.429 | -0,05% | 191.533 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele deve | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passivo total | R$ 582,02 mi | -2,93% | R$ 599,60 mi | -0,41% | R$ 602,06 mi | -5,45% | R$ 636,77 mi | -2,81% | R$ 655,21 mi | -0,26% | R$ 656,94 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de securitização | R$ 554,89 mi | -3,11% | R$ 572,69 mi | -0,21% | R$ 573,89 mi | -6,06% | R$ 610,91 mi | -2,25% | R$ 624,95 mi | -0,05% | R$ 625,27 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de aquisição de imóveis | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provisões | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outros valores a pagar o balde que a CVM não abre — vai de 0,4% a mais de um terço do passivo | R$ 8,63 mi | +0,21% | R$ 8,61 mi | +0,63% | R$ 8,56 mi | +28,11% | R$ 6,68 mi | -45,35% | R$ 12,22 mi | -12,35% | R$ 13,94 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rendimentos a distribuir | R$ 16,07 mi | 0% | R$ 16,07 mi | 0% | R$ 16,07 mi | 0% | R$ 16,07 mi | +5,61% | R$ 15,21 mi | +1,42% | R$ 15,00 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele tem a receber | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valores a receber | R$ 117,79 mi | -7,96% | R$ 127,98 mi | -44,87% | R$ 232,14 mi | +2,15% | R$ 227,26 mi | +6,87% | R$ 212,66 mi | +2,30% | R$ 207,88 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aluguel a receber | R$ 16,95 mi | -3,01% | R$ 17,48 mi | -0,96% | R$ 17,65 mi | -0,67% | R$ 17,77 mi | +2,32% | R$ 17,36 mi | -1,16% | R$ 17,57 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Necessidade de liquidez é o que a CVM chama de «total da necessidade de liquidez», não o caixa livre | R$ 87,58 mi | -29,21% | R$ 123,72 mi | +330,99% | R$ 28,71 mi | -63,70% | R$ 79,09 mi | -22,68% | R$ 102,28 mi | -10,67% | R$ 114,50 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele declarou render | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rentabilidade no mês declarado | 0,01% | -97,37% | 0,37% | +111,23% | -3,25% | -360,56% | 1,25% | +186,75% | 0,44% | -18,25% | 0,53% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend yield declarado declarado | 0,75% | +0,39% | 0,75% | +4,14% | 0,72% | -0,53% | 0,72% | +5,90% | 0,68% | +1,58% | 0,67% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rendimento PAGO por cota o que caiu na conta de quem tinha a cota — a fonte que o ranking usa | R$ 0,75 | 0% | R$ 0,75 | 0% | R$ 0,75 | +5,63% | R$ 0,71 | +1,43% | R$ 0,70 | 0% | R$ 0,70 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxa de administração ao mês, sobre o patrimônio | 0,08% | -10,88% | 0,09% | +8,50% | 0,08% | +5,21% | 0,07% | -7,53% | 0,08% | -8,06% | 0,09% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verde é o que melhorou para você, vermelho é o que piorou — e cada linha sabe para que lado é melhor nela: dívida caindo é verde, taxa de administração caindo é verde. Cinza é a linha em que subir não é melhor nem pior (cotas emitidas, aluguel a receber e necessidade de liquidez). O sinal do número continua sendo o sinal do número. Valores em reais, exceto onde indicado. As linhas marcadas «declarado» são números que o administrador informa e que ninguém consegue conferir contra fato — por isso o rendimento PAGO por cota aparece logo abaixo delas, vindo de outra fonte. Quando os dois discordam, quem manda é o que caiu na conta: foi essa divergência que fez o fator Renda do ranking trocar de fonte em 09/09/2026.
Isto não entra em nenhum indicador desta tela — nem no score, nem nos sinais, nem no rumo. É material de terceiro, com viés de quem escreveu, guardado aqui para você confrontar com a sua tese. O veredito aparece com a palavra que a casa usou, e não convertido em nota.
O veredito lá em cima é a única coisa desta tela que recomenda, e ele é uma conta com régua declarada — não opinião sobre o mercado, nem previsão de preço. Todo o resto calcula fato declarado ao regulador e mostra a data: o sistema não lê notícia nem interpreta documento. Vacância e dividend yield mensal do informe ficaram de fora porque os administradores os preenchem de formas incompatíveis.