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BTGP LOGISTICA FII · BTG Pactual · Logística
Cotação
R$ 99,58
25/09/2026 17:04
Valor patrimonial
R$ 106,69
informe de 08/2026
P/VP
0,93
Payout
108,9%
a lei exige ao menos 95%
Patrimônio
R$ 7,6 bi
R$ 7.568.317.626,83
taxa 0,0698%/mês
Faixa de 52 semanas
R$ 96,75 – R$ 105,00
a 34,3% do caminho entre a mínima e a máxima
Valorização em 12 meses
-3,95%
só preço — não inclui o que o fundo pagou
com os rendimentos: 5,71%
Dividend yield (12m)
9,66%
rendimento PAGO por cota em 12 meses, sobre a cota de hoje
A linha cheia é o que a cota custou na bolsa; a tracejada é o valor patrimonial que o fundo declarou à CVM. A distância entre as duas é o P/VP — quando o preço cruza para baixo do patrimônio, o fundo passou a negociar por menos do que tem. A linha do preço é diária (3 anos de pregão, desde 18/09/2026); a do valor patrimonial vira uma escada porque o informe da CVM é mensal — fingir um valor patrimonial diário seria interpolar um dado que ninguém publicou.
Rendimento pago por cota, que é o que caiu na conta de quem tinha a cota — não é o anúncio do mês nem o número acumulado do informe trimestral. O percentual é sobre o preço de hoje: responde “se eu comprar agora e o fundo mantiver o que pagou, quanto rende”.
Pesos padrão do sistema. Quem usa o app escolhe quanto cada fator vale para ele, e o score muda junto — é a única parte desta página que depende de opinião, e por isso ela vem aberta fator a fator logo abaixo.
O score compara este fundo com o universo inteiro — o segmento dele tem menos de quatro fundos, e mediana de grupo pequeno não significa nada . Para cada fator: onde ele está em relação ao típico do grupo, multiplicado pelo peso que você deu. A soma da última coluna é o número acima.
| Fator | Este fundo | Típico do grupo | Como se compara | Seu peso | Pontos |
|---|---|---|---|---|---|
| Valor preço sobre valor patrimonial: quanto se paga pelo patrimônio do fundo | 0,93 | 0,89 | na média dos pares | 20 | -0,08 |
| Renda rendimento declarado dos últimos 12 meses sobre a cota | 9,66% | 11,41% | abaixo dos pares | 20 | -0,14 |
| Qualidade quanto do que foi distribuído o resultado de caixa cobriu | 95,92% | 101,28% | abaixo dos pares | 20 | -0,19 |
| Solidez patrimônio líquido do fundo, do informe mais recente da CVM | R$ 7,6 bi | R$ 2,6 bi | muito acima dos pares | 15 | 0,38 |
| Custo taxa de administração declarada à CVM | 0,07% | 0,05% | na média dos pares | 10 | -0,04 |
| Liquidez volume negociado por mês, em reais | R$ 261,1 mi | R$ 96,1 mi | muito acima dos pares | 10 | 0,22 |
| Momento variação do preço em 12 meses, descontado o mês corrente | -0,90% | -2,25% | na média dos pares | 5 | 0,01 |
Score não é nota e não foi validado contra retorno futuro. Ranking por valor e renda põe ativo em deterioração no topo — preço que caiu vira P/VP baixo, e rendimento sobre preço derretido vira renda alta. O painel logo abaixo é a medida desse risco: leia o score junto com o rumo dos fundamentos.
Aluguel e juro de CRI são o que o fundo ganha operando; venda de imóvel e remarcação a valor justo são eventos que não se repetem. É a diferença que o payout lá em cima não enxerga.
100,2% do resultado vem de aluguel e juro, na mediana de 2 trimestres: a operação sustenta o que o fundo distribuiu. Passar de 100% é normal — as despesas saem depois das receitas.
Cotas
149,0%
em 32 meses
Patrimônio
165,0%
no mesmo período
Valor por cota
6,4%
o que sobrou para quem já estava
O fundo criou 149,0% de cotas em 32 meses, e o patrimônio cresceu 165,0%. As cotas cresceram MENOS que o patrimônio, então o valor patrimonial por cota subiu 6,4%: quem já estava não foi diluído.
Emissão não é boa nem ruim: o que decide é se o dinheiro entrou acima ou abaixo do valor patrimonial. Emitir a R$ 90 num fundo de VP R$ 100 dilui quem já estava; emitir no VP ou acima, com o custo pago por quem entra, não prejudica ninguém.
Cada linha é a inclinação da série que o fundo entrega à CVM, mês a mês — é a pergunta que os sinais de saúde não fazem, porque eles olham o nível de hoje. Piorando quer dizer que aquele número está indo para o lado que aperta, e desde quando; não quer dizer que o fundo é ruim. Quando a mudança foi um degrau, a tela dá o mês — é ele que diz qual relatório gerencial abrir.
Ressalva do balanço: 8,2% do passivo deste fundo está em “outros valores a pagar”, que a CVM não abre. Não é dívida provada nem dívida negada — é a pergunta que o relatório gerencial responde.
Calculado do que o fundo declarou à CVM. O ponto âmbar quer dizer “vale uma olhada”, não “é ruim” — a leitura é sua, e o caminho curto para ela é o botão de documentos lá em cima.
BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S/A DTVM · gestão BTG Pactual
CNPJ 11.839.593/0001-09
Os documentos oficiais do fundo estão no gerenciador da B3 — é a fonte, e não uma leitura dela.
Antes de entrar, resolva payout: distribuiu 108,9% do resultado de caixa do período — além do que a operação gerou. Quem responde é o relatório gerencial de 06/2026, no botão de documentos aqui em cima.
A régua, para você poder discordar dela: dois fundamentos graves apertando ao mesmo tempo pedem revisão da posição; um pede vigilância; nenhum, com mais indicadores a favor do que contra, mantém. Grave é só o que muda a decisão sozinho — renda por cota, patrimônio por cota, alavancagem já elevada e subindo, rendimento distribuído além do que a operação gerou, resultado que não vem de operar e emissão que diluiu. Ressalva não vira ponto, e a taxa de administração do informe não entra na conta: a CVM a entrega errada por um fator de ~20 numa minoria constante dos fundos — 8 dos 47 conferidos um a um contra o regulamento. Cada linha acima cita um número que a própria ficha mediu — nada aqui é opinião de terceiro.
O patrimônio líquido, competência a competência. O eixo não começa em zero: num fundo de bilhões, começar em zero desenharia meses diferentes como barras idênticas — em troca, a variação aparece maior do que é.
| 08/2026 | 07/2026 | 06/2026 | 05/2026 | 04/2026 | 03/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| O tamanho do fundo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos | R$ 7,90 bi | +1,10% | R$ 7,82 bi | +1,98% | R$ 7,66 bi | +4,68% | R$ 7,32 bi | +29,36% | R$ 5,66 bi | -10,53% | R$ 6,33 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimônio líquido | R$ 7,57 bi | -0,17% | R$ 7,58 bi | +2,07% | R$ 7,43 bi | +4,53% | R$ 7,11 bi | +30,07% | R$ 5,46 bi | -0,04% | R$ 5,46 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valor patrimonial por cota | R$ 106,69 | -0,16% | R$ 106,86 | -0,17% | R$ 107,04 | +4,53% | R$ 102,40 | -0,07% | R$ 102,47 | -0,04% | R$ 102,51 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cotas emitidas | 70.940.261 | 0% | 70.940.261 | +2,23% | 69.389.648 | 0% | 69.389.648 | +30,16% | 53.310.352 | 0% | 53.310.352 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cotistas gente entrando ou saindo é o voto de quem lê o relatório todo mês | 525.374 | +1,97% | 515.243 | +1,85% | 505.908 | +0,92% | 501.290 | +5,21% | 476.467 | +1,42% | 469.777 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele deve | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passivo total | R$ 333,43 mi | +42,18% | R$ 234,51 mi | -0,89% | R$ 236,62 mi | +9,56% | R$ 215,98 mi | +9,79% | R$ 196,72 mi | -77,14% | R$ 860,51 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de securitização | R$ 141,80 mi | -2,12% | R$ 144,88 mi | -1,73% | R$ 147,42 mi | -1,54% | R$ 149,72 mi | -1,25% | R$ 151,62 mi | -1,33% | R$ 153,67 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de aquisição de imóveis | R$ 159,08 mi | +169,25% | R$ 59,08 mi | 0% | R$ 59,08 mi | +382,56% | R$ 12,24 mi | 0% | R$ 12,24 mi | -98,18% | R$ 673,33 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provisões | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outros valores a pagar o balde que a CVM não abre — vai de 0,4% a mais de um terço do passivo | R$ 27,27 mi | +8,24% | R$ 25,19 mi | +1,65% | R$ 24,78 mi | -50,25% | R$ 49,81 mi | +73,55% | R$ 28,70 mi | -2,29% | R$ 29,37 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rendimentos a distribuir | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | R$ 0,00 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele tem a receber | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valores a receber | R$ 66,01 mi | -4,35% | R$ 69,01 mi | -22,25% | R$ 88,76 mi | +48,38% | R$ 59,82 mi | +23,21% | R$ 48,55 mi | +10,50% | R$ 43,94 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aluguel a receber | R$ 41,93 mi | +2,64% | R$ 40,85 mi | -35,93% | R$ 63,76 mi | +38,36% | R$ 46,08 mi | +17,75% | R$ 39,14 mi | +24,60% | R$ 31,41 mi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Necessidade de liquidez é o que a CVM chama de «total da necessidade de liquidez», não o caixa livre | R$ 1,20 bi | -22,30% | R$ 1,55 bi | +6,99% | R$ 1,45 bi | -9,62% | R$ 1,60 bi | +2905,48% | R$ 0,05 bi | -92,49% | R$ 0,71 bi | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| O que ele declarou render | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rentabilidade no mês declarado | 0,68% | -56,22% | 1,54% | -71,34% | 5,39% | +2270,54% | 0,23% | -79,26% | 1,10% | +91,81% | 0,57% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividend yield declarado declarado | 0,84% | -11,09% | 0,95% | +10,68% | 0,86% | +186,64% | 0,30% | -73,72% | 1,14% | +52,41% | 0,75% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rendimento PAGO por cota o que caiu na conta de quem tinha a cota — a fonte que o ranking usa | R$ 0,81 | 0% | R$ 0,81 | 0% | R$ 0,81 | 0% | R$ 0,81 | 0% | R$ 0,81 | +1,25% | R$ 0,80 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxa de administração ao mês, sobre o patrimônio | 0,07% | -1,27% | 0,07% | -1,53% | 0,07% | +21,28% | 0,06% | -22,11% | 0,08% | +0,26% | 0,08% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verde é o que melhorou para você, vermelho é o que piorou — e cada linha sabe para que lado é melhor nela: dívida caindo é verde, taxa de administração caindo é verde. Cinza é a linha em que subir não é melhor nem pior (cotas emitidas, aluguel a receber e necessidade de liquidez). O sinal do número continua sendo o sinal do número. Valores em reais, exceto onde indicado. As linhas marcadas «declarado» são números que o administrador informa e que ninguém consegue conferir contra fato — por isso o rendimento PAGO por cota aparece logo abaixo delas, vindo de outra fonte. Quando os dois discordam, quem manda é o que caiu na conta: foi essa divergência que fez o fator Renda do ranking trocar de fonte em 09/09/2026.
Isto não entra em nenhum indicador desta tela — nem no score, nem nos sinais, nem no rumo. É material de terceiro, com viés de quem escreveu, guardado aqui para você confrontar com a sua tese. O veredito aparece com a palavra que a casa usou, e não convertido em nota.
O veredito lá em cima é a única coisa desta tela que recomenda, e ele é uma conta com régua declarada — não opinião sobre o mercado, nem previsão de preço. Todo o resto calcula fato declarado ao regulador e mostra a data: o sistema não lê notícia nem interpreta documento. Vacância e dividend yield mensal do informe ficaram de fora porque os administradores os preenchem de formas incompatíveis.